کامودیتی‌ها در مسیر نزولی

به گزارش ویکی پلاست به نقل از دنیای اقتصاد، با اعلام آمادگی زلنسکی برای مذاکرات صلح با طرح پیشنهادی آمریکا و روسیه که می‌تواند به افزایش صادرات نفت روسیه منجر شود، بیشترین کاهش هفتگی نفت خام برنت در یک ماه اخیر رقم خورد. همچنین با انتشار داده‌های اشتغال آمریکا، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو در دسامبر به شدت کاهش یافت و باعث عقب‌نشینی فلزات گران‌بها شد. در روز جمعه طلا ۰٫۵ درصد و نقره ۲٫۶ درصد نسبت به ‌روز گذشته کاهش یافتند. 

قیمت هر بشکه نفت خام برنت در معاملات آتی روز جمعه حدود ۱.۵ درصد نسبت به ‌روز پیش از آن و تا ساعت ۱۲ظهر روز جمعه به ۶۲ دلار رسید. نفت خام برنت در این هفته حدود ۲.۷ درصد کاهش یافت تا بیشترین افت هفتگی در یک ماه اخیر برای آن رقم بخورد.

عامل اصلی این کاهش، اعلام آمادگی زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین برای پیگیری مذاکرات صلح بود. طرح پیشنهادی صلح که توسط ایالات متحده و روسیه تدوین شده، قرار است در روزهای آینده و پس از گفت‌وگوی زلنسکی با ترامپ، بیشتر مورد بحث و بررسی قرار گیرد.

طبق گزارش‌ها، این پیشنهاد شامل اعطای امتیازات ارضی از سوی اوکراین و از طرف دیگر لغو تحریم‌های روسیه می‌شود که می‌تواند راه را برای افزایش صادرات نفت روسیه باز کند و نگرانی‌ها بابت مازاد عرضه را تشدید کند. در همین حال، تحریم‌های ایالات متحده علیه دو شرکت بزرگ نفتی روسیه یعنی روس‌نفت و لوک‌اویل از امروز اجرایی می‌شود.

این اقدامات ممکن است منجر به سرگردانی حدود ۴۸‌میلیون بشکه نفت خام در دریا شود. پالایشگاه‌های هندی هم که مدت‌ها به تامین نفت مورد نیاز خود از نفت ارزان روسیه وابسته بوده‌اند، اکنون به دنبال منابع جایگزین هستند.

عقب‌نشینی فلزات گران‌بها

قیمت هر اونس طلا در معاملات جهانی تا ساعت ۱۲ظهر روز جمعه با ۰.۵ درصد کاهش نسبت به ‌روز قبل به ۴ هزار و ۵۵ دلار رسید. قیمت طلا در یک هفته اخیر ۱ درصد و در یک ماه اخیر حدود ۱.۵ درصد کاهش یافته است. انتشار گزارش اشتغال ایالات متحده و در نتیجه کمرنگ شدن انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو در ماه دسامبر، عامل اصلی منفی شدن روند حرکت قیمت فلز زرد بود.

گزارش وزارت کار دولت آمریکا که انتشار آن به دلیل تعطیلی دولت به تعویق افتاده بود، سیگنال‌های متفاوتی را منتشر کرد. طبق این آمار، رشد اشتغال در ماه سپتامبر شدت گرفت، اما نرخ بیکاری به بالاترین سطح ۴ سال اخیر رسید.

این داده‌ها نشان‌دهنده شکل‌گیری ۱۱۹ هزار شغل جدید در گروه‌های غیر کشاورزی در ماه سپتامبر بود. این مقدار به‌طور قابل‌توجهی بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود که افزایش ۵۰ هزار شغل را در این ماه تخمین زده بودند. این داده‌ها ارزیابی فدرال‌رزرو در ماه اکتبر از بازار کار را تایید می‌کنند.

همچنین آمار منتشر شده نشان می‌دهد که نرخ بیکاری به ۴٫۴ درصد افزایش یافته که بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۱ و کمی بیشتر از پیش‌بینی‌ ۴٫۳ درصدی است. رشد دستمزدها هم در این ماه ۳٫۸ درصد و کمی بالاتر از انتظارات بوده است.

به‌رغم عقب‌نشینی موقت طلا با توجه به کم شدن احتمال کاهش نرخ بهره، با توجه به رشد ۵۴درصدی از ابتدای سال ۲۰۲۵، این فلز گران‌بها همچنان در مرکز توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد.

نقره نیز تحت‌تاثیر عوامل مشابه در آخرین روز معاملاتی هفته نزولی شد. با انتشار داده‌های اشتغال ایالات متحده و کمتر شدن انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره، هر اونس نقره در معاملات جهانی با ریزش ۲.۶ درصدی نسبت به ‌روز قبل از آن، به قیمت ۴۹ دلار رسید. 

فلز سرخ در کف دو هفته‌ای

قیمت هر پوند مس در قراردادهای آتی آخرین روز معاملاتی هفته، تا ۴.۹۳ دلار کاهش یافت و به پایین‌ترین قیمت خود در دو هفته اخیر رسید.بهای مس در یک هفته گذشته ۱.۷۵ درصد و در یک ماه اخیر ۰.۲۲ درصد کاهش یافته است. کاهش تقاضا از سوی چین، عامل اصلی این روند نزولی است.

واردات کاتد مس چین در ماه اکتبر نسبت به مدت مشابه سال قبل ۲۲٫۱ درصد و نسبت به ماه قبل ۱۵٫۷ درصد کاهش یافت. رکود طولانی‌مدت در بخش ساخت‌وساز این کشور و کاهش سرعت پیشرفت در نوسازی شبکه برق به کاهش تقاضا برای این فلز از سوی چین، بزرگ‌ترین مصرف‌کننده جهان  منجر شده است. به‌رغم نوسانات کوتاه‌مدت در بازار این فلز، چشم‌انداز مس در بلندمدت همچنان صعودی است.

تحلیلگران معتقدند که اختلالات متعدد در تولید معادن بزرگ مس، افزایش تقاضا از سوی صنایع مرتبط با انرژی‌های تجدیدپذیر و کمبود عرضه ساختاری در بازار جهانی مس، به شکاف قابل‌توجه میان عرضه و تقاضای این فلز و در نتیجه رشد قیمت آن در میان‌مدت نزدیک منجر خواهد شد.

بازار کالاها در پایان هفته تحت فشار دو نیروی اصلی قرار گرفت: احتمال رفع تحریم‌های روسیه و بازگشت نفت این کشور به بازار جهانی که نفت برنت را به کمترین سطح یک ماه اخیر رساند و گزارش اشتغال آمریکا که شتاب کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو را کند کرد و فلزات گران‌بها و صنعتی را وارد فاز اصلاحی کرد.

با وجود این اصلاح کوتاه‌مدت، چشم‌انداز میان‌مدت تا بلندمدت بسیاری از این کالاها، به‌ویژه طلا به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیک و مس با توجه به کمبود ساختاری عرضه همچنان صعودی ارزیابی می‌شود.

ویکی پلاست | مرجع بازار صنعت پلاستیک